Naar schatting heeft de Amerikaanse hedgefund-industrie zo’n 3.000 miljard dollar onder beheer. De totale waarde van de meer dan 5.000 beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten bedraagt zo’n 45.000 miljard dollar. Hedgefunds hebben dus zo’n 5% van de aandelenmarkt in handen. De andere 95% is in handen van passieve fondsen en langetermijnaandeelhouders.
Naast de hedgefunds heb je ook de miljardairs die actief zijn op de aandelenmarkt. In sommige gevallen zullen deze twee elkaar overlappen. Denk maar aan Warren Buffett, George Soros of David Tepper. Samen vormen de hedgefunds en de miljardairs het slimme geld.
Hun doel is om beter te doen dan de index. 95% van de markt is in handen van passief geld dat de index volgt. 80% van het slimme geld slaagt er niet in om de index te verslaan. De 20% van het slimme geld dat daar wel in slaagt, mag zich dus ongetwijfeld de crème de la crème van de aandelenmarkt noemen.
Wanneer de top van het slimme geld dezelfde aandelen koopt, is de kans dus groot dat deze aandelen de markt zullen outperformen.
Er zijn veel succesvolle beursgoeroes die je kan volgen. Je hebt naast Warren Buffett bijvoorbeeld ook George Soros, Jim Rogers, Dan Loeb, Carl Icahn, T. Boone Pickens, David Tepper, Jim Rogers, Joël Greenblatt, …
De populairste aandelen onder de beste hedgefunds én de meest succesvolle miljardairs
Iedere beursgoeroe heeft zo zijn eigen wijsheden, zijn eigen manier van beleggen en zijn eigen favoriete aandelen.
- Zo koopt Buffett graag bedrijven met een competitief voordeel, een consistente groei aan een aantrekkelijke prijs
- Jim Rogers spot graag langetermijntrends aan een lage prijs
- Joël Greenblatt heeft een uitgebreid systeem om de beste value-aandelen te vinden
- Carl Icahn en Dan Loeb zijn activisten die zich ergens inkoopt en dan het uiterste eist om aandeelhouderswaarde te creëren.
- Boone Pickens is gespecialiseerd in de energiemarkt.
- …
Allemaal zijn ze bijzonder succesvol in hun manier van beleggen. Hun succesformule kan je echter onmogelijk 1-op-1 kopiëren.
Daarom dat we eens zijn gaan kijken naar de aandelen die vlot over de toonbank gaan bij het echte slimme geld, bij de beste hedgefunds én de beste miljardair-beleggers. We vonden in het totaal een match van zo’n 17 bedrijven uit de top-30 holdings.
Microsoft
- Aantal hedgefunds: 161
- Aantal miljardairs: 31
- Waarde hedgefunds: + 30 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 16 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Bill Gates, Stanley Druckenmiller, Ken Fisher
Microsoft is veruit het populairste aandeel onder het slimme geld. En dat is ook terecht. Van de grootste technologieaandelen ter wereld presteert het bedrijf van Bill Gates het beste. De transformatie die begon onder Satya Nadella is een succes. Microsoft is naast Amazon ook een van de grootste spelers ter wereld op het gebied van cloudtechnologie.
- Aantal hedgefunds: 163
- Aantal miljardairs: 22
- Waarde hedgefunds: + 17 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 8 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Cliff Asness, David Tepper
Facebook kent een bijzonder moeilijk 2018. Sinds het datalek kon de beurskoers niet meer herstellen, ondanks de brede steun van hedgefunds en miljardairs. Steeds meer jongeren deleten Facebook na het privacy schandaal. Toch ziet de toekomst er goed uit voor het bedrijf van Mark Zuckerberg, met ook nog Messenger, WhatsApp en vooral Instagram.
Amazon
- Aantal hedgefunds: 148
- Aantal miljardairs: 19
- Waarde hedgefunds: + 22 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 12 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Chase Coleman, Stephen Mandel, Ken Fisher, Philippe Laffont
Amazon is al jaren een van de hoogvliegers op de beurs. CEO Jeff Bezos is dankzij de stijging van Amazon veruit de rijkste mens ter wereld. Amazon is samen met Microsoft een van de lievelingen van het slimme geld. Volgens Bezos zelf beleg je met Amazon in de toekomst. Wat ze vandaag doen, werd al jaren geleden uitgetekend. Waar ze vandaag mee bezig zijn, zal je over een jaar of 3 zien.
Alphabet
- Aantal hedgefunds: 136
- Aantal miljardairs: 22
- Waarde hedgefunds: + 15 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 6 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Ken Fisher, Cliff Asness, Stan Druckenmiller, Louis Bacon
De moederholding boven zoekrobot Google is een van de grootste investeerders in toekomstige technologieën. Google zorgt nog steeds voor het grootste deel aan inkomsten, maar Alphabet is veel meer dan Google. Alphabet zou zich spiegelen aan het businessmodel van Berkshire Hathaway.
Alibaba
- Aantal hedgefunds: 126
- Aantal miljardairs: 24
- Waarde hedgefunds: + 15 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 9 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Ken Fisher, Stephen Mandel, Barry Rosenstein
Chinese internetaandelen hebben het bijzonder lastig in 2018. Hedgefunds en miljardairs staan er echter om bekend om verder dan morgen te kunnen kijken. Als grootste beursgenoteerd Chinees bedrijf, staat Alibaba nog steeds op de verlanglijstjes van het slimme geld.
Apple
- Aantal hedgefunds: 111
- Aantal miljardairs: 19
- Waarde hedgefunds: + 65 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 64 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Cliff Asness, Warren Buffett, Steven Cohen
Apple is veruit het grootste beursgenoteerde bedrijf ter wereld. De beurswaarde noteerde enige tijd boven de psychologische grens van 1.000 miljard dollar. De cashmachine van Tim Cook draait op volle toeren, met een groeiend dividend en een recordbedrag aan inkoop van eigen aandelen.
Visa
- Aantal hedgefunds: 111
- Aantal miljardairs: 16
- Waarde hedgefunds: + 14 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 7 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Warren Buffett, Charles Akre, Ken Fischer
De populariteit van cryptomunten heeft sommigen misschien doen twijfelen aan de toekomst van Visa. Maar Visa is veruit een van de grootste betaalverwerkers ter wereld. Bitcoin en Co kunnen nog lang niet tippen aan het netwerk van Visa. Aangezien de wereld steeds minder munten en briefjes gebruikt, blijft het gebruik van Visa stijgen.
Citigroup
- Aantal hedgefunds: 97
- Aantal miljardairs: 13
- Waarde hedgefunds: + 11 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 4 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Jeffrey Ubben, Julian Robertson
Citigroup is een van de populairste Amerikaanse bankaandelen onder het slimme geld. Als een van de grootste banken, profiteert Citigroup ook van de stijgende rente.
PayPal
- Aantal hedgefunds: 96
- Aantal miljardairs: 14
- Waarde hedgefunds: + 5 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 2 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Dan Loeb Stephen Mandel
Naast Visa profiteert PayPal ook van de trend naar digitaal geld. Sinds PayPal een eigen koers kan varen, onafhankelijk van eBay, is het een succesverhaal. Zowel op als naast de beurs. En dat kan het slimme geld wel appreciëren.
T-Mobile
- Aantal hedgefunds: 80
- Aantal miljardairs: 14
- Waarde hedgefunds: + 4 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 2 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Lee Ainslie, Daniel Och, Jorge Paulo Lemann
T-Mobile is na de overname van Sprint een van de grootste telecomaanbieders in de Verenigde Staten. Maar operationeel werkt T-Mobile veel beter dan bijvoorbeeld AT&T en Verizon. Ook de komst van het 5G-netwerkt opent een gigantisch potentieel voor de telecomsector.
Wells Fargo
- Aantal hedgefunds: 79
- Aantal miljardairs: 13
- Waarde hedgefunds: + 30 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 24 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Warren Buffett, Ken Griffin
Volgens Warren Buffett is Well Fargo een van de best gerunde banken ter wereld. Toch blijft de bank het afgelopen jaar niet gespaard van een schandaal rond fictieve rekeningen om bonussen op te smukken en ander slecht nieuws. Het slimme geld, waaronder Buffett, laat het (voorlopig) niet aan hun hart komen.
Comcast Corporation
- Aantal hedgefunds: 92
- Aantal miljardairs: 14
- Waarde hedgefunds: + 6 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 2 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Mason Hawkins, Jorge Paulo Lemann
Comcast is een van de grootste mediabedrijven in de Verenigde Staten. Comcast nam de laatste jaren verschillende bedrijven over, waaronder recent nog Sky Media waardoor het zich perfect kan wapenen tegen de opkomst van streaming.
Salesforce
- Aantal hedgefunds: 86
- Aantal miljardairs: 14
- Waarde hedgefunds: + 5 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 2 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Chase Coleman, Andreas Halvorsen, Stan Druckenmiller
Salesforce is een aanbieder van databases die de laatste jaren bijzonder sterk gegroeid is door talloze overnames. Het ontwikkelt cloud computing-oplossingen voor ondernemingen met een focus op klantrelatiebeheer (CRM).
NXP Semiconductors
- Aantal hedgefunds: 78
- Aantal miljardairs: 14
- Waarde hedgefunds: + 7 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 3 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Paul Singer, David Shaw
NXP Semi zou overgenomen worden door Qualcomm voor 44 miljard dollar. Maar de Chinezen staken daar een stokje voor. Hedgefunds en miljardairs houden altijd van overnameverhalen, maar ook na het uiteenvallen van de deal, blijft NXP populair onder het slimme geld.
Adobe Systems
- Aantal hedgefunds: 78
- Aantal miljardairs: 18
- Waarde hedgefunds: + 8 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 4 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Stephen Mandel, Cliff Asness
Adobe is al een van de oudere technologiebedrijven op Wall Street, maar daarom niet van de mindere. Het bedrijf is een van de weinige softwarebedrijven die zich al decennia staande weet te houden. Adobe is misschien vooral bekend voor zijn flash player en PDF reader, maar het bedrijf is veel meer dan dat. En de producten hebben zeer trouwe klanten.
Aetna Inc
- Aantal hedgefunds: 79
- Aantal miljardairs: 18
- Waarde hedgefunds: + 11 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 5 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Larry Robbins, David Abrams, Tom Steyer
Aetna werd overgenomen door CVS. Samen vormen ze een van de grootste spelers in de Amerikaanse gezondheidssector.
Mastercard
- Aantal hedgefunds: 94
- Aantal miljardairs: 16
- Waarde hedgefunds: + 10 miljard dollar
- Waarde miljardairs: + 3 miljard dollar
- Bekendste namen van het slimme geld: Charles Akre, Warren Buffett, Daniel Och
Mastercard vormt samen met Visa een kwasie duopolie. Uiteraard zijn er nog andere spelers, maar beide bedrijven hebben een groot deel van de markt in handen. Ook Mastercard wordt steeds populairder ten opzichte van geldbriefjes en munten.
Bron: Analisten Inside Value
