Beleggers krijgen gevraagd en ongevraagd advies naar hun hoofd geslingerd. Afgelopen weekend kwamen wij een gouden advies tegen dat in essentie het verschil bepaalt tussen rendement en verlies op de beurs. Beleggers met serieus veel geld, en dan praten we hier over minimaal $25 mio, zoeken meestal gespecialiseerde, kleine partijen voor het advies en beheer van hun vermogen en laten de gehaaide zakenbanken links liggen. Nichespelers als Greycourt, die zich opwerpen als ‘Wealth Management’ firma’s, zijn vooral de laatste 10 jaar aardig in zwang geraakt. Ook bij deze firma zult u wel minstens $25 mio aan vermogen moeten hebben om toegang tot hun dienstverlening te kunnen krijgen. Nu trekken dit soort Wealth Management spelers knappe koppen aan met een iets andere inborst dan de Goldman Sach’sen van deze wereld. Daarnaast is er een aanmerkelijk kleinere kans van dubbele petten: bij de grote zakenbanken weet je het immers maar nooit wat er achter de ‘gratis’ adviezen zit. Greycourt bestaat sinds 1988, heeft inmiddels een cliëntenportefeuille die een waarde heeft van circa $10 mrd en lichtte onlangs op CNBC een tipje van de sluier wat zij haar vermogende clientèle zoal adviseert in 2014.

Een must read advies

Greg Curtis, topman van de firma, liet allereerst zijn licht schijnen over wat hij verwacht van 2014. De tijd van gemakkelijk geld verdienen, waarbij rijp en groen omhoog ging, is voorbij. Het wordt daarom dit jaar voor de professionele belegger een interessanter jaar. Cliënten krijgen het advies vooral te investeren in segmenten die voor de gemiddelde particuliere belegger (helaas) niet toegankelijk zijn, zoals specialistische hedge funds en private equity firma’s. Die categorie is namelijk in staat om in bepaalde nu lucratieve marktniches te investeren, zoals ‘distressed assets‘ vastgoedleningen en strategieën als long/short Japan. Curtis laat Amerikaanse smallcaps links liggen wegens ‘extreem overgewaardeerd’ en ziet ook niets in de meeste staatsobligaties. De Emerging en Frontier Markets zijn weer wel interessant wegens ‘erg laag gewaardeerd naar historische maatstaven.’ Echter, die markten krijgen nog wel aardig wat tegenwind te verduren volgens Greycourt, waarbij onder andere gewezen wordt naar de Fed tapering, de economische groeivertraging plus de aangekondigde hervormingen in China, en (economisch) mismanagement in diverse landen (EM en FM). Tot slot nog een heel belangrijk advies: het grote verschil tussen de rijke beleggers en de gemiddelde particuliere belegger. De eerste heeft toegang tot data, producten en funds die voor de tweede categorie gesloten blijft. Daar valt vooralsnog weinig aan te doen vanwege regelgeving. Maar wellicht het belangrijkste verschil: rijke beleggers kijken éérst naar risico en pas daarna naar rendement, terwijl de gemiddelde particuliere belegger eerst aan rendement denkt en pas later (en vaak te laat) aan risico. Dat advies, kijk éérst naar het risico, daarna pas naar het (potentiële) rendement, is een mind set die voor iedere belegger toepasbaar is, los van de grootte van het vermogen. Samen met spreiding van uw vermogen (is ook een belangrijke vorm van risico-beheersing) bepaalt in belangrijke mate het verschil tussen een goed rendement behalen, of per saldo vermogen verliezen, Wilt u nog meer kennis opdoen, download dan hier Gratis de Slim Beleggen BEURSBIJBEL. De 10 meest gemaakte beleggersfouten op een rij: die hoeft u alvast niet te maken!