De beurzen daveren op hun grondvesten. Overal lees je onheilspellende berichten. Een nieuwe financiële crisis kan ieder moment de wereld overspoelen. Veel beleggers schieten in paniek wanneer de volatiliteit piekt. Nochtans kan je op de beurs ook zeer gemakkelijk een houvast vinden, namelijk in dividendaandelen. Dividendaandelen bieden de beste strategie om te winnen op de beurs.

Maar hoe vind je nu de beste en meest betrouwbare dividendaandelen?

-1. Kwaliteit wint altijd

Je gaat toch ook niet graag eten in een slecht restaurant? Waarom zou je dan dividendaandelen kopen van een ondermaats dividendaandeel? Aandelen met een sterk trackrecord en een competitief voordeel, winnen op termijn altijd.

Dit wordt duidelijk aan de hand van de dividend-aristocraten index. Dit zijn bedrijven die al minstens 25 jaar (!) – ieder jaar – een hoger dividend uitkeren. Van kwaliteit gesproken.

Over een periode van 10 jaar presteren deze aandelen gemiddeld 2% per jaar (!) beter dan een gemiddeld aandeel.

-2. Cash is King

Om een dividend te betalen, heeft een bedrijf cash geld nodig. Wanneer een bedrijf niet genoeg cashflow heeft, moet het in zijn reserves tasten. Dit kan tijdelijk een oplossing zijn, maar wanneer het gat te groot is of het tekort aan cashflow te lang duurt, volgt onvermijdelijk een daling of schrapping van het dividend.

De beste combinatie is dan ook een bedrijf dat een hoog dividend betaalt, maar een lage payout ratio (= voldoende reserves). Deze aandelen presteren bijna dubbel zo goed als het gemiddelde aandeel.

-3. Groei maakt het verschil

Bedrijven die er in slagen om hun winsten en cashflow te laten groeien, verslaan met gemak de beurs op lange termijn. Ook deze bedrijven zullen hier en daar wel eens door een mindere periode gaan, maar over een langere termijn zijn dit de bedrijven die het beste scoren.

Dit zijn vaak bedrijven met een sterk management en een competitief voordeel. Bedrijven die het jaren goed doen, zullen meer dan waarschijnlijk ook in de toekomst goed presteren.

Bedrijven die hun dividend jaarlijkse verhogen, presteren gemiddeld 2% per jaar beter dan bedrijven die hun dividend niet laten groeien. Ten opzichte van de bedrijven die geen dividend betalen, is het verschil nog veel groter.

Foto Credit: iStock