Wanneer je kijkt naar de lijst met rijkste mensen ter wereld, vallen er 2 zaken op. Om super rijk te worden kan je 2 dingen doen: je wordt ondernemer of je wordt een value belegger. De fundamenten van value beleggen zijn niet zo moeilijk en ze bewijzen al decennia dat het de meest succesvolle strategie is op de beurs. Iedereen kan er rijk mee worden.
De meeste beleggers denken nog altijd dat ze het meeste geld kunnen verdienen met risicovolle investeringen te doen. Wanneer alles stijgt, is value beleggen dan ook saai en ouderwets. Immers, risicovolle beleggingen brengen veel en snel geld op. Maar eens het tij keert, kunnen ze ook voor grote verliezen zorgen.
Een value belegger gaat daarentegen eerder op zoek naar ondergewaardeerde activa. Daarna is het slechts een kwestie van tijd vooraleer de echte waarde en de winst naar boven komt. Sexy? Nee. Kans op grote verliezen? Ook, nee. En dat maakt aan de streep het verschil.
De fundamenten voor value beleggen bestaan uit 5 factoren.
-1. Aandeelhouder als deel van een bedrijf
Value beleggers geloven dat een aandeel kopen hetzelfde is als een deel van een bedrijf kopen. En dat is het ook. Veel beleggers die aandelen kopen, vergeten dat ze deel uitmaken van een bedrijf. Value beleggers kijken dan ook niet naar de korte termijn, maar naar de mogelijkheden op lange termijn.
-2. Intrinsieke waarde
Value beleggers gaan ook kijken naar de waarde van een bedrijf. Wanneer je een huis koopt, laat je door middel van schatters ook de waarde bepalen vooraleer je bepaalt hoeveel je gaat bieden. Zo gaan value beleggers ook te werk. Ze kijken eerst naar de intrinsieke waarde van het bedrijf en daarna of de beurs het bedrijf onder- of overwaardeert.
-3. Mister Market
Mr. Market is een verpersoonlijking van de aandelenmarkt. De beurs kan opgewekt zijn, maar de beurs kan ook triestig of zelfs depressief zijn. Dat laatste zijn de beste momenten voor een value belegger. Wanneer de beurs depressief is, gaan zelfs de beste bedrijven voor een prikje over te toonbank.
-4. Verkopen
Goede bedrijven kopen aan een goede prijs, is de beste en meest succesvolle strategie die al decennia zijn nut bewijst. Value beleggers weten echter ook dat ze de aandelen van deze bedrijven terug kunnen verkopen wanneer Mr. Market euforisch door het leven gaat. Met die winst kunnen ze dan op zoek gaan naar een nieuwe depressie van Mister Market.
-5. Veiligheidsmarge
Net als iedereen maken value beleggers ook wel eens fouten. Maar de beste manier om zo veel mogelijk winst te maken, is door zo weinig mogelijk verlies te maken. Wanneer je een voldoende veiligheidsmarge inlegt op de intrinsieke waarde (je koopt bijvoorbeeld 20% onder de intrinsieke waarde) is het neerwaarts risico beperkt en de kans op verlies miniem.
Bron: Cabot Wealth