Het merendeel van de beleggers doet het vaak over een langere periode niet goed, helaas. Een minderheid kent echter de knepen van het vak en wordt een goede belegger. Enkelingen worden echter geweldig goede beleggers. En daar is een goede reden voor.
Dit is wat het verschil maakt tussen een goede en een geweldig goede belegger.
Om een goede belegger te worden, moet je de kunst kennen van risicomanagement. De meeste beleggers leggen de focus op zo veel mogelijk geld verdienen terwijl goede beleggers de focus leggen op zo weinig mogelijk geld verliezen. Risicomanagement is een fundament voor succesvol beleggen.
Het beheersen van je risico is de kern om op lange termijn te overleven. Daarnaast heb je ook nog portfoliomanagement nodig. Dat is weten wanneer je moet kopen, weten wanneer je moet verkopen, welke krachten er spelen op de financiële markten,…
Risicomanagement en portfoliomanagement heb je nodig om een goede belegger te worden.
Dé eigenschap van een superbelegger
Maar zelfs wanneer je de kunst van risicomanagement en portfoliomanagement beheerst, maakt dat jou nog geen geweldig goede belegger, zo’n belegger die steenrijk wordt van zijn portefeuille.
Geweldig goede beleggers beheersen de skill van positiegrootte. Met andere woorden, ze weten wanneer ze all-in moeten gaan.
Geweldig goede beleggers zijn bijvoorbeeld:
- Jesse Livermore die short ging voor de crash van 1929
- Paul Tudor Jones die short ging op Wall Street voor de crash van 1987 en de Nikkei voor de crash van 1990
- Stanley Druckenmiller en George Soros die de centrale bank van Engeland op de knieën kregen in 1992
- Warren Buffett die de helft van zijn vermogen belegde in American Express toen dat bedrijf spotgoedkoop was
Zo verdienen de meest succesvolle beleggers hun miljoenen
En zo zijn er nog tal van voorbeelden waarbij geweldig goede beleggers de kans van hun leven zien, en daar groots op inzetten. Ze zijn 100% overtuigd van wat ze doen … en worden daar rijkelijk voor beloond.
Dat is de kracht van een superbelegger. Die komt overeenkomt met de wet van Pareto. De wet van Pareto zegt dat het rendement overeenkomt in een 90/10 verhouding. 90% van de winst komt van 10% van je beleggingen.
Stanley Druckenmiller verwoordt dit als volgt:
I think diversification and all the stuff they’re teaching at business school today is probably the most misguided concept everywhere. And if you look at all the great investors that are as different as Warren Buffett, Carl Icahn, Ken Langone, they tend to be very, very concentrated bets.
They see something, they bet it, and they bet the ranch on it. And that’s kind of the way my philosophy evolved, which was if you see – only maybe one or two times a year do you see something that really, really excites you…
The mistake I’d say 98% of money managers and individuals make is they feel like they got to be playing in a bunch of stuff. And if you really see it, put all your eggs in one basket and then watch the basket very carefully.
Bron: V.W.