Het chiptekort dat reeds maanden aan de gang is, zorgt voor problemen bij verschillende sectoren. Deze situatie zou volgens JPMorgan nog kunnen aanhouden tot 2022, maar zou vanaf midden 2022 kunnen verbeteren als er meer voorraden beschikbaar komen.
Een aanhoudend tekort aan chips heeft de productie in een aantal sectoren geschaad, gaande van auto’s tot pc’s en smartphones. Sommige analisten verwachten dat het tekort tot 2023 zal aanhouden, maar JPMorgen is iets positiever.
De zakenbank verwacht dat het chiptekort niet zal aanhouden tot 2023. De eerste 6 maanden van 2022 zouden nog wat moeilijk kunnen zijn, maar daarna zou het ergste achter de rug moeten zijn.
Twee lichtpunten
JPMorgan raadt beleggers aan om langetermijntrends in de halfgeleidersector te volgen die meer structureel dan cyclisch zijn. Structurele trends zijn meestal permanente veranderingen in een bedrijfstak op langere termijn. De cyclische trends worden beïnvloed door de conjunctuurcyclus en keren meestal na enkele jaren terug naar het aanvankelijke beginpunt.
Volgens Gokul Hariharan van JPMorgan zijn er twee trends waar de zakenbank zeer positief over is in de komende 3 tot 5 jaar.
Het eerste is het high-end computergedeelte. Deze markt was vroeger zeer monolithisch, maar wordt nu gefragmenteerd naarmate meer bedrijven de markt betreden. Techreuzen als Apple, Amazon, Tesla en Baidu mijden bijvoorbeeld allemaal de gevestigde chipfabrikanten en halen bepaalde aspecten van de chipontwikkeling zelf in huis.
De volgende trend waar JPMorgan positief over is, zijn Chinese halfgeleiderbedrijven die zich toeleggen op legacy, long-tail technologieën. Deze bedrijven produceren een verscheidenheid aan minder geavanceerde chips op gebieden zoals energiebeheer, sensoren en andere consumentensegmenten.
Bron: CNBC
Foto: iStock