Met een gemiddeld jaarlijks rendement van boven 20% genereert Warren Buffett met Berkshire Hathaway al decennia een fenomenale rijkdom voor de aandeelhouders. Er zijn maar weinig beleggers die hier in slagen. Hoe Buffett hier in slaagt, werd uitgebreid onderzocht en de onderzoekers geloven dat ze de geheime code gekraakt hebben.
Al decennia lang haalt Warren Buffett bovenmenselijke rendementen met schijnbaar bijzonder eenvoudige beleggingen. Maar achter deze geniale beleggingsstrategie en wijsheid van Buffett schuilt een geheime code die maar weinig beleggers kunnen doorgronden.
AQR Capital Management publiceerde een studie genaamd “Buffett’s Alpha,” waarin ze een formule bekomen die het fantastische rendement kan repliceren.
AQR Capital Management houdt het niet enkel bij een studie, maar zette de gekraakte code ook om in realiteit via hun AQR Large-Cap Defensive Style Fund. Sinds de oprichting van dit fonds haalde het een gemiddeld jaarlijs rendement van 13,7% tegenover 13% voor Berkshire Hathaway in dezelfde periode.
De formule is redelijk complex en bevat meer dan een dozijn parameters. Je kan het 46-pagina’s tellende rapport over de kraak van de geheime code van Warren Buffett hier raadplegen: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2360949
Traag en laag beter dan snel en hoog
Algemeen komt het er op neer dat je je niet moet wagen aan risicovolle beleggingen. Op lange termijn doet ‘goedkoop en veilig’ het altijd beter dan ‘duur en populair’.
De onderzoekers raden deze zogenaamde value-aandelen aan met een lage prijs/boekwaarde, die een minder dan gemiddelde volatiliteit kennen, maar die er in slagen om hun winst bovengemiddeld te laten groeien.
Enkele bekende namen die daar op de dag van vandaag voor in aanmerking kunnen komen zijn:
- Apple
- MasterCard
- Johnson & Johnson
- Altria
- Charles Schwab
- Starbucks
- Nike
- 3M
- Nvidia
- Texas Instruments
- …
3 value-aandelen die Buffett zou kunnen kopen
Bron: MarketWatch