Turkse centrale bank belooft ‘ongelimiteerde liquiditeit’ om bank run te vermijden

De mislukte staatsgreep in Turkije zindert nog na over de financiële markten en in het wereldnieuws. Onzekerheid neemt het voortouw nu steeds meer bronnen spreken van een georkestreerde coup om de macht van Erdogan te vergroten. Welke gevolgen kan dit hebben voor de toekomst? Aangezien de mislukte coup vrijdagavond, vlak voor sluiting van Wall Street, doorsijpelde, is het afwachten wat de gevolgen op korte termijn gaan zijn. De Turkse Lire kreeg alvast een forse tik waarbij de verliezen na de Brexit groter werden. De Lire verloor vorig jaar al 20% en staat al 40% lager dan de piek in 2012. De aandelenmarkt in Turkije lijkt zich er alvast niet veel van aan te trekken en beperkt het verlies tot enkele procenten. Ook in Europa blijven de verliezen beperkt.

Turkse centrale bank

De Turkse centrale bank, die sowieso al dinsdag bij elkaar zou komen om de rente te bespreken, voerde alvast 7 noodmaatregelen door om een bank run te vermijden en de financiële onrust te stabiliseren. De volgende maatregelen werden genomen: – Ongelimiteerde liquiditeit voor de banken – Commissie voor de dagelijkse liquiditeit faciliteit daalt naar 0% – Banken mogen buitenlandse deposito’s als onderpand geven voor liquiditeiten in Turkse Lire – Beperkingen op buitenlandse deposito’s wordt opgeheven – Alle markten en systemen blijven open totdat alle transacties geregistreerd zijn – De reactie op de markten zullen van zeer dichtbij gevolgd worden – Alle maatregelen zullen genomen worden om de financiële stabiliteit te verzekeren

Wat zeggen de analisten?

De meeste analisten zien vooral op korte termijn de nodige volatiliteit. Er zal opnieuw naar enkele sterke munten gekeken worden als veilige haven, waaronder de Amerikaanse dollar, de Japanse yen en de Zwitserse frank. Op langere termijn is het afwachten hoe deze (geplande?) staatsgreep invloed zal hebben op de relaties van Turkije met andere landen. Welk is het effect op de vluchtelingencrisis in Europa waar Turkije een belangrijke rol in speelt? Hoe evolueren de relaties met Rusland? En de NAVO? Er zijn er ook die vrezen dat dit het begin kan zijn van een volgende verkoopgolf in de groeilanden, al zegt Piotr Matys van Rabobank dat de gevolgen zwaarder zouden geweest zijn wanneer de staatsgreep was gelukt.

Het belang van Turkije

Dat dit geen nieuws is waar we snel aan voorbij moeten gaan, bewijst onderstaande grafiek. Turkije heeft op korte termijn veel schulden die het moet afbetalen. De impact daarvan kan dus wel eens doorwegen. Turkije is de 16^e grootste economie ter wereld. Het bbp bedroeg begin deze eeuw slechts $190 miljard maar het land groeide enorme de laatste decennia waardoor het bbp nu bijna $1 biljoen bedraagt. Het is nog nooit gebeurd dat in zo’n groot land een staatsgreep plaatsvond. Wanneer uit zo’n land kapitaal begint weg te stromen, heeft dit wel degelijk een impact op de globale financiële markten. Bronnen: Zerohedge, TBTR