Beste belegger,

Het is weer tijd voor een gloednieuwe Turbo Trade van de maand. De eerste ‘officiële’ van 2019.

‘Officiële’? Horen we u u denken…

Dat klopt: begin januari, hebben we namelijk ook al een gids uitgestuurd met daarin drie turbotips voor 2019. U kan de gids nog een keer downloaden via deze link.

Maar in januari is het dubbel feest, want we presenteren deze maand ook nog een reguliere Turbo Trade van de maand. En het is er eentje geworden op de AEX-index.

Laten we als eerst eens kijken naar het technische plaatje van de AEX-index. We zijn op lange termijn (daarbij kan u denken aan een periode van 1 jaar tot ongeveer 2 jaar) positief op de AEX-index.

Dat heeft alles te maken met een stevige uptrend, die al sinds 2009 actief is.

Zoals u op bovenstaande grafiek kunt zien, is de AEX sinds de bodem in 2009, stelselmatig gestegen. Met hogere toppen en hogere bodems. Dat staat in het boekje van de Technische Analyse, ook wel bekend als een uptrend.

Hoewel de uptrend eind 2018 eventjes werd doorbroken, kwam het herstel ook heel snel op gang. Zeker bij zo’n lange uptrend, kan het best voorkomen dat we zo af en toe even iets onder de steunzone zakken, zonder dat dit verdere implicaties heeft.

Wij worden pas bezorgd, op het moment dat de AEX-index een lagere top en lagere bodem plaatst. Dan is er namelijk sprake van een trendbreuk.

Maar tot op heden, zelfs na de enorme correctie in 2018, is er nog altijd sprake van een hogere bodem. En als we dan afgaan op de uptrend, is het slechts een kwestie van tijd voordat we ook een hogere top zullen neerzetten.

Inspelen op de AEX, op de slimme manier

We zien het dan ook als kansrijk om deze maand een trade in te zetten op de AEX-index. Geen turbo, want dat hebben we al gedaan in onze gids (nogmaals: even via deze link downloaden).

In plaats daarvan, kijken we naar een ander hefboomproduct: het garantiecertificaat van Commerzbank.

Een garantiecertificaat klinkt wellicht wat ingewikkeld. Maar dat valt reuze mee. Sterker nog, we zijn ervan overtuigd dat we u binnen 2 alinea’s kunnen uitleggen hoe het product werkt. En waarom dit een goede trade is voor de AEX-index.

Het garantiecertificaat uitgelegd

Stel je even voor dat je belegt in de AEX-index. En stel je dan even voor dat je belegt met een product, dat altijd geld uitkeert. Ongeacht de stand van de AEX-index. Maar, als de AEX-index boven een vooraf besproken niveau staat, krijg je nog eens een extra bedrag.

Klinkt dat te mooi om waar te zijn? Dat valt reuze mee.

Maar nog heel even samenvattend: je hebt een product dat altijd iets uitkeert, maar nog eens meer kan uitkeren als de AEX-index stijgt boven een bepaald niveau. Dat betekent eigenlijk dat hier sprake is van een soort tracker (we volgen de index) maar met een maximale downside. Terwijl de upside, afhankelijk van het AEX-niveau, stevig kan oplopen.

Dat niveau, hangt af van de waarde die je bij het Garantiecertificaat koopt. En dat zullen we even uitleggen aan de hand van onze Trade.

De Trade met certificaat

Voor deze trade kiezen we voor het Garantie Certificaat met een garantieniveau van 472,50 punten.

Dat betekent dat dit certificaat ALTIJD geld oplevert, maar bij een stand boven de 472,50 punten nog extra geld uitkeert.

Het certificaat kent een afloopdatum, die is ingesteld op 28-6-2019. Op 26 juni 2019, kijkt Commerzbank naar de stand van de AEX-index. Dat noemen we de peildatum. Als de koers onder de 472,50 punten staat, krijg je als belegger 87.50 euro uitgekeerd. Dat is de garantiewaarde.

We weten nu dus:

1. We kopen een product dat op 28 juni 2019 afloopt.
2. Als de koers van de AEX op 26 juni 2019 onder de 472,50 punten staat, krijgen we 87.50 euro uitgekeerd.
3. Als de koers van de AEX op 26 juni 2019 boven de 472,50 punten staat, krijgen we extra geld bovenop de 87.50 euro.

Met andere woorden: we stappen in een product dat nog een halfjaar de tijd heeft en bij een stand boven de 472,50 punten verdienen we geld aan deze trade.

Een addertje onder het gras? Het verlies uitgelegd

Dit lijkt haast te mooi om waar te zijn, toch? En hoewel het een mooi product is, is het geen product zonder risico. Maar dat je als belegger risico loopt, weten we hopelijk allemaal.

In dit geval ligt het risico in de aankoopprijs die we voor het product betalen. We krijgen namelijk 87,50 euro, ongeacht de stand van de AEX-index. Maar we moeten nu 95,48 euro voor het product betalen.

Met andere woorden: als de AEX-index vandaag naar 0 zakt, verliezen we op deze trade 7,98 euro voor ieder certificaat dat we kopen.

En nu kijken naar de winst

Goed, nu kijken we even naar de winst. Want de kans dat we in 6 maanden tijd boven de 472,50 punten staan, schatten wij heel hoog in. En dat is ook direct het mooie van deze trade: je loopt minimaal risico, maar profiteert wel van een stijging van de AEX.

In onderstaande tabel, hebben we voor u de scenario’s nagelopen:

AEX slot Minimum
aflossing
Parcipatie Totale
Aflossing
Perf. Cert. Perf. AEX
440 87,5 0,00 87,50 -8,3% -14,6%
460 87,5 0,00 87,50 -8,3% -10,7%
480 87,5 1,39 88,89 -6,8% -6,8%
500 87,5 5,09 92,59 -2,9% -2,9%
515 87,5 7,87 95,37   0,0% 0,0%
540 87,5 12,50 100,00 4,9% 4,9%
560 87,5 16,20 103,70 8,7% 8,7%
580 87,5 19,91 107,41 12,6% 12,6%
600 87,5 23,61 111,11 16,5% 16,5%

 

Wat bovenstaande tabel laat zien: je weet altijd dat het risico maximaal -8,3% is, terwijl de winst goed kan oplopen. Dat is een bescherming die je als belegger zeker mag overwegen in de huidige volatiele marktomgeving.

En dat brengt ons bij de definitieve trade van deze maand:

Voor agressieve beleggers, is de Turbo Long, die we in de Turbo Gids (downloaden kan u via deze link) hebben aangeraden, een prima optie.

Voor beleggers die wat defensiever willen profiteren van een mooie stijging bij de AEX-index maar zeer beperkt willen verliezen als de AEX-index toch crasht, is deze Garantie Certificaat een prachtige trade.

De trade:

We kiezen voor het Garantie Certificaat met een garantieniveau van 472,50 punten
ISIN: NL0012236509
Afloopdatum: 28-6-2019
Peildatum: 21-6-2019
Voor meer informatie: website Commerzbank

Overigens willen we nog even vermelden, dat het altijd mogelijk is om dit product te verkopen. U hoeft dus niet te wachten op de afloopdatum.

De agressieve variant: een Turbo

(Deze is al besproken in onze gids van begin januari, klik hier voor de gids. Hoewel deze positie al op winst staat, zien we hem nog steeds als kansrijk)

Turbo: Commerzbank BEST Turbo Long op AEX met stoploss op 404,13 punten
ISIN: DE000CN6K7J1
Hefboom: 5,51
Voor meer informatie zie website Commerzbank 

Hefboom: deze turbo heeft een hefboom van ongeveer 5,5. Dat betekent dat deze turbo 5,5x sneller beweegt dan de AEX (onderliggende waarde). Stijgt de AEX met 1%? Dan stijgt de turbo dus 5,5x harder. Omgekeerd werkt dit ook zo: daalt de AEX met 1%? Dan daalt de turbo dus 5,5x harder.

Reacties