JC Penney heeft het gemaakt tot de ‘Trending Ticker‘ bij Yahoo Finance. En dat wil zoveel zeggen dat het aandeel tot de meest gezochte fondsen op Yahoo Finance behoort. Dat heeft uiteraard veel, zo niet alles te maken met de ‘reversal’ die JC Penney zeer onlangs liet zien. Het zat er al enige tijd aan te komen: een short squeeze bij JC Penney. Voor het Trading Rapport volgen we het aandeel al enkele weken nauwlettend. We hebben eerder aangegeven dat, wil het aandeel een eind maken aan de langjarige downtrend, een doorbraak door de $7 onder een hoog handelsvolume een must is. Dat moment brak vorige week aan: meevallende cijfers zorgden voor een koersexplosie van 23 procent.

JC Penney: stevige short squeeze

Een onvervalste short squeeze: JC Penney behoorde tot de meest geshorte aandelen op Wall Street. En dan is een lichte meevaller al voldoende om de koers in vuur en vlam te zetten. Sterker nog: dit zijn situaties waar gespecialiseerde hedge funds op loeren en op uit zijn. Wie short, neemt een onbekend risico. Gaat u long, dan kent u uw maximale verlies (100 procent). Gaat u short, dan kunnen de verliezen theoretisch oneindig hoog oplopen, uiteraard wel begrensd door het beschikbare kapitaal. Bij JC Penney heeft een onvervalste short squeeze geleid tot stevige verliezen bij de bears, die noodgedwongen hun short positie in het aandeel moesten sluiten. Dat levert een bijzonder interessante grafiek op: En wat ons betreft spreekt die grafiek boekdelen. De koersontwikkeling, de handelsvolumes, de RSI: allemaal keurig in het huisje. Dat het aandeel na een plus vorige week van 23 procent op één dag, een dag daarna niet direct doorloopt, zien we vaker. De stijging moet even door de markt worden geabsorbeerd als het ware. Dat JC Penney na één dag adempauze vervolgens weer stevig (9 procent) oploopt, komt omdat niet iedereen die het aandeel short zit, zich direct uit de markt heeft laten drijven. Professionele partijen wachten één á twee dagen, doorlopen grondig de cijfers en besluiten dan of zij al dan niet de short positie sluiten. Op nu (afgerond) $8 is JC Penney hard op weg naar ons eerder berekende koersdoel van $9,05. Mogelijk wordt dat koersniveau deze week nog behaald, maar dat is voor het Trading Rapport niet relevant: wij hebben immers ervoor gekozen de trade niet uit te voeren. En hoewel de focus ligt op individuele aandelen, wordt er uiteraard ook altijd met een schuin oog naar de belangrijke omgevingsfactoren gekeken die van invloed zijn op de beurs. De chaos rond de Oekraïne maant tot enige voorzichtigheid.