‘Big Oil’ en dan mag u denken aan bedrijven als Koninklijke Olie (RDSA) en ExxonMobile (XOM), komt in beweging. Het ‘slimme geld’ investeert in de grote olie- en aardgasreuzen en dat blijft niet onopgemerkt. We focussen vandaag voor het Trading Rapport op RDSA, oftewel Royal Dutch Shell (de A-aandelen). We zien daar een interessant patroon ontstaan: er is duidelijk (stevige) koopinteresse, ondanks wat teleurstellende cijfers die het bedrijf eerder publiceerde. Dat beleggers zich daardoor niet hebben laten afschrikken valt duidelijk op te maken uit bijgevoegde grafiek hieronder. We zien bij RDSA dat het aandeel vanaf oktober een patroon is gestart van hogere bodems op respectievelijk €23,40,  €24 en €25. Dat proces gaat gepaard met duidelijk aantrekkende handelsvolumes. En dan is onze interesse gewekt. RDSA staat inmiddels dicht in de buurt van de hoogste stand van de afgelopen 12 maanden, en dat is €26,80 bereikt in mei 2013. Daar mag enige weerstand worden verwacht.

RDSA: wachten op koopsignaal

Een koopsignaal wordt getriggerd als het aandeel die weerstand weet uit te nemen, waarbij geldt dat dit onder stevige handelsvolumes moet plaatsvinden en het aandeel (minimaal) 2 dagen, op slotniveau 2 procent boven de €26,80 weet te noteren. De RSI onderschrijft de korte termijn uptrend en is nog niet ‘overbought.’ Fundamenteel valt het aandeel als ‘degelijk’ te omschrijven, met een solide balans en een hoge cash flow. Het waarde aandeel biedt getaxeerd op de huidige koers (€26,60) een dividendrendement van circa 4,5 á 5 procent en dat zal op zijn minst deels de huidige koopinteresse verklaren. Daarnaast is het aandeel in klassieke k/w termen van rond de 10,5 zeker niet ‘duur’ te noemen. De risk / return is aantrekkelijk: het stevige dividendrendement en de solide financiën leggen een behoorlijk fundament onder de koers. Het sentiment is licht positief, ondanks dat een aanzienlijk aantal analisten hun verwachtingen voor 2014 en 2015 neerwaarts hebben bijgesteld. De per 1 januari nieuw aangetreden topman bij RDSA, Ben Van Beurden, houdt een stevige schoonmaak, trapt op de rem qua investeringen en geniet op dit moment duidelijk het vertrouwen van de markt. Dat weegt zwaarder dat de teleurstellende Q4 cijfers. Voor het Trading Rapport geldt dat wij een long positie innemen in RDSA op het moment dat het aandeel de eerder genoemde weerstand op €26,80 definitief weet uit te nemen, waarbij dan geldt dat oude weerstand nieuwe steun wordt. Mocht die doorbraak plaatsvinden, dan is €30 het koersdoel. En dat levert, gerekend vanaf het uitbraakniveau (rond de €27,25) net de voor het Trading Rapport gehanteerde (minimale) marge van 10 procent rendement op.