Voor Tesla lijken de bomen zo langzamerhand tot in de hemel te groeien. De koers van het aandeel is alleen dit jaar al met nog eens afgerond 70 procent gestegen. We kijken nog eens naar dit momentum aandeel. De opmars van Tesla op Wall Street is zonder meer indrukwekkend te noemen: in 2010 was het aandeel nog te koop voor circa $17. Wie nu nog wil instappen, betaalt meer dan $250. Een duizelingwekkende rit, die pas goed van start ging in april vorig jaar. Toen noteerde tesla al circa $40, maar dat was het moment dat het grote geld massaal instapte. De handelsvolumes in het aandeel, een belangrijke indicator, stegen explosief.
De tweejaars grafiek laat één en ander goed zien:
Tesla: ‘animal spirits’ worden wakker
Wat u ziet, is feitelijk het wakker worden van de animal spirits. Die hebben Tesla kortstondig richting de $200 opgestuwd, waarna negatieve publiciteit een kink in de kabel dreigde te leggen rond november vorig jaar. De daling lokte flink wat shorters naar de markt, die echter van een koude kermis zijn thuisgekomen. Diverse pogingen Tesla succesvol te shorten zijn ondernomen, maar mislukt. De jaarcijfers en outlook vorige maand vielen (sterk) mee, en triggerde wederom een onvervalste short squeeze die Tesla opstuwde van circa $195 tot nu ruim $250.
Het aandeel bevindt zich in ‘unchartered territory.’ Dat wil zeggen dat er van charttechnische weerstand gezien de all time highs niet echt sprake is. Maar uiteraard groeien de bomen ook voor Tesla niet tot in de hemel. Het sentiment rond het aandeel is en blijft ijzersterk, maar dat kan vanuit het niets omslaan. Negatieve publiciteit zoals vorig jaar november opstak, kan het aandeel fors onder druk zetten. Of die negatieve publiciteit komt en wanneer, valt niet aan te geven uiteraard. Maar dat is wel hét moment het aandeel short te gaan: op basis van de fundamentals valt de huidige koers niet te rechtvaardigen. Die uitspraak durven wij gerust te doen: topman Elon Musk noemde zelf het aandeel ‘overgewaardeerd’ bij een koers die toen rond de $160 (!) lag. Een waardering die Tesla ‘misschien over een jaar of vijf zou verdienen’.
Tesla is een momentum aandeel, fundamenteel erg hoog gewaardeerd, met een (nog steeds) ijzersterk TA-plaatje en een sterk positief sentiment. Momentum aandelen als Tesla zijn gevaarlijke short kandidaten zoals de afgelopen twaalf maanden diverse malen is gebleken. De beste trading tactiek voor het Trading Rapport hier is simpelweg te wachten op het moment dat het opwaarts momentum wegvalt. Dat kan zijn als gevolg van negatieve publiciteit, te hoog gespannen verwachtingen, een kentering in het beursklimaat, of een compleet andere trigger. Momentum aandelen als Tesla hebben namelijk wel één ding nodig: constante (positieve) voeding via het ‘in the picture‘ staan. Wij besteden geen tijd aan het zoeken naar wát de trigger kan worden, maar letten simpelweg op ‘een trigger.’ Dat betekent dat de eerste klap wordt gemist, maar dat is geen ramp. Tot dat moment aanbreekt, laten we het eventuele shorten van Tesla graag aan anderen over. Het opwaarts momentum is momenteel nog steeds té sterk om tegenin te traden.
>>>Het gratis Trading Rapport verschijnt volgende week<<<
