Volgens Ray Dalio is beleggen zoals autorijden met een GPS. Dalio richtte het hedge fund Bridgewater Associates op in 1975 vanuit zijn appartement. Hij betaalde veel leergeld in zijn beginjaren, maar uiteindelijk zorgde zijn aanpak ervoor dat Bridgewater al bijna 12 jaar het grootste hedge fund ter wereld is.
Sinds midden 2016 heeft Dalio met zijn team meer dan $100 miljard onder beheer via zijn hedge fund, totaal activa onder beheer lopen op tot $150 miljard. Deze enorme bedragen en het gigantische succes heeft Dalio te danken aan enkele belangrijke principes en inzichten waar iedereen aan kan werken.
Ray Dalio leerde dat hij zijn beleggingen kon verbeteren wanneer hij fouten omzette in principes. Fouten maakt iedereen, ook de CEO van ’s werelds grootste hedge fund. Maar hoe pijnlijk de fouten ook waren, Dalio keek er op terug, trok er lessen uit en maakte principes om ervoor te zorgen dat die fouten niet opnieuw gemaakt werden.
De computer als gids, de hersenen als beslissingscentrum
Uiteindelijk werden deze principes regels. Deze regels monden dan uit in mathematische algoritmes in de computer. Door de regels in algoritmes te gieten, kon de computer een deel van het denkwerk overnemen. Dalio kon zijn regels zelfs testen met data uit het verleden. Dat gaf hem nog meer en betere inzichten.
Volgens de topman van Bridgewater was de opmars van de computer zoals autorijden met een GPS. Hij had controle, maar de GPS gaf hem een geautomatiseerd systeem dat naast hem werkte. Het systeem leerde van Dalio’s inzichten en Dalio leerde van het systeem.
Zo leerde Ray Dalio beleggen.
Het grote succes achter Bridgewater is de diversificatie. Maar Dalio diversifieert niet zomaar om te spreiden. Hij leerde bijvoorbeeld dat door bepaalde posities in te nemen, het risicogehalte met 75% tot 85% daalde. Dat betekent dat de risico/opbrengst ratio met een factor x5 omhoog ging.
Alles gebeurt altijd opnieuw, zegt Ray Dalio, alles gaat – politiek, economie, financiële markten, het leven – in cyclussen. Alles wat in het verleden gebeurde, komt terug. Wanneer je kan identificeren wat er gaat gebeuren, kan je je beleggingen daaraan aanpassen.
Je kan hier naar het volledige eerste deel van de video kijken …
Bron: Business Insider
